Kion hlásí: trvá vysoká poptávka, objem rozpracovaných zakázek se ve srovnání s koncem roku 2021 zvýšil

Informace v kostce:

• Trvá vysoká poptávka, navzdory makroekonomickým nejistotám
• Ve srovnání s předchozím rokem se objem přijatých zakázek zvýšil o 13,1 procenta na 6,655 miliardy eur
• Objem rozpracovaných zakázek se ve srovnání s koncem roku 2021 zvýšil o 19,3 procenta na 7,941 miliardy eur
• Obrat vzrostl o 11,4 procenta na 5,537 miliardy eur ve srovnání s předchozím rokem
• Očištěný EBIT ve výši 311,7 milionu eur je výrazně nižší než v předchozím roce (462,2 milionu EUR) v důsledku narušení dodavatelských řetězců a vyšších nákladů na materiál, energii a logistiku
• Očištěná marže EBIT se snížila na 5,6 procenta (předchozí rok: 9,3 procenta)
• Čistý zisk byl 159,8 milionu eur, méně než v předchozím roce (291,2 milionu eur)
• Volné cash flow ve výši -591,5 milionu eur je výrazně pod úrovní předchozího roku (301,5 milionu eur)
• KION Group má v úmyslu vydat výhled na rok 2022 později v tomto roce

KION Group již v prvním čtvrtletí zcela zastavila veškeré dodávky produktů do Ruska a Běloruska v obou provozních segmentech, včetně dodávek náhradních dílů a souvisejících služeb.

„Abychom aktivně čelili současným výzvám – zejména překážkám v zásobování a zvýšeným nákladům na materiál, energii a logistiku – a abychom udržitelně posílili odolnost našeho podnikání, přijali jsme řadu zásadních opatření v obou provozních segmentech,“ říká Rob Smith, generální ředitel KION GROUP AG. „Mezi ně patří posilování naší dodavatelské sítě, dynamické ceny, prodlužování pronájmů s cílem zajistit našim zákazníkům trvalou dostupnost průmyslových vozíků a ještě flexibilnější výrobní procesy v našich závodech."

V první polovině roku 2022 se objem přijatých zakázek KION Group zvýšil o 13,1 procenta na 6,655 miliardy eur (předchozí rok: 5,882 miliardy eur). Tato úroveň dynamiky pokračovala i ve druhém čtvrtletí – v neposlední řadě díky pokračování silných růstových trendů v odvětví intralogistiky (online obchod, urbanizace, demografické změny a zvyšující se požadavky zákazníků na rychlost dodávek). Měnové efekty měly na hodnotu přijatých objednávek v KION Group pozitivní dopad ve výši 179,2 milionů eur. Nevyřízené objednávky se ve druhém čtvrtletí dále zvýšily a v polovině roku dosáhly 7,941 miliardy eur (konec roku 2021: 6,658 miliardy eur). Kromě vysokého objemu nových zakázek byly rozhodujícími faktory výrazně delší dodací lhůty pro průmyslové vozíky v segmentu Industrial Trucks & Services.

S 5,537 miliardami eur byl obrat skupiny o 11,4 procenta vyšší než v polovině roku 2021 (4,968 miliard eur). Stejně jako v předchozím čtvrtletí byl nárůst výnosů stále z velké části výsledkem objemu rozpracovaných zakázek předchozího roku a pozitivního vývoje v oblasti služeb. Celkově se ve srovnání s předchozím rokem podíl obratu skupiny pocházející ze služeb zvýšil na 40,5 procenta (předchozí rok: 40,0 procenta). Výnosy skupiny byly pozitivně ovlivněny měnovými efekty v celkové výši 190,7 milionu eur.

Očištěný EBIT klesl na 311,7 mil. eur (předchozí rok: 462,2 mil. eur). Očištěná marže EBIT výrazně klesla na 5,6 procenta (předchozí rok: 9,3 procenta). Čistý zisk ve výši 159,8 mil. eur byl výrazně nižší než v předchozím roce (291,2 mil. eur). To zahrnuje zvláštní efekty z podnikání v Rusku (po zdanění) v celkové výši 30 milionů eur, které již byly zaúčtovány v prvním čtvrtletí.

Globální ekonomika je silně zasažena

Pokračující válka na Ukrajině a následky pandemie koronaviru během sledovaného období těžce zasáhly globální ekonomiku. Další nárůst cen surovin a energií (a následně míra inflace) v důsledku války, stejně jako narušení globálních dodavatelských řetězců a Covid lockdownech v Asii, měly výrazně negativní dopad na globální ekonomický růst. Světová banka revidovala svou letošní prognózu růstu světové ekonomiky a předpovídá růst světové ekonomiky pouze o 2,9 procenta (ve srovnání s 5,7 procenty v předchozím roce).

Pomalý růst pro trh manipulace s materiálem

Podle KION Group celosvětový trh manipulace s materiálem v první polovině roku 2022 mírně rostl. Poptávka po průmyslových vozících na prodejních trzích KION Group tak byla stále nad úrovní předchozího roku. V důsledku značných makroekonomických nejistot a značných omezení dodávek podle KION Group ve druhém čtvrtletí poklesla dynamika ve všech prodejních regionech. V pololetním srovnání budou čísla objednávek v regionu EMEA pravděpodobně mírně vyšší než v předchozím roce, KION Group ale odhaduje silnější růst v regionu Ameriky. V regionu APAC je nepravděpodobné, že počet objednávek dosáhne počtu dosažených v předchozím roce, částečně kvůli opatřením přijatým k omezení pandemie koronaviru v Asii.

Projektové podnikání pro řešení dodavatelského řetězce mělo také problém kvůli zpožděním na straně nabídky. Podle názoru KION Group celosvětový trh s řešeními dodavatelského řetězce ve sledovaném období nadále rostl. Regiony EMEA a Ameriky opět přispěly k vysoké úrovni tržní aktivity.

Střednědobý až dlouhodobý růstový trend je z pohledu skupiny KION v obou provozních segmentech zachován.

Detailní vývoj provozních segmentů

Počet nových objednávek v segmentu Industrial Trucks & Services se v prvním pololetí roku 2022 zvýšil o 11,7 procenta na 173,7 tisíc kusů, přičemž počet objednávek ve druhém čtvrtletí ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku klesl o 1,8 procenta. Ve všech regionech byla poptávka v prvním pololetí roku 2022 vyšší než ve stejném období předchozího roku. Významného růstu bylo dosaženo v regionech EMEA a Americas. Objem přijatých objednávek se zvýšil o 20,0 procenta na 4,827 miliardy eur (předchozí rok: 4,021 miliardy eur). S ohledem na pokračující růst materiálových nákladů byly ceníkové ceny na straně prodeje v prvních šesti měsících roku přizpůsobeny aktuální situaci na trhu, zejména pro KION ITS EMEA, což také vedlo ke zvýšení hodnoty příjmu objednávek.

Výrobní závod Kion u Stříbra.

Nárůst obchodu s novými vozíky byl způsoben především vyšším příjmem objednávek na vysokozdvižné vozíky s protizávažím a pokračujícím nárůstem podílu elektrických vysokozdvižných vozíků. Segment také rostl u skladových vozíků. V oblasti služeb vzrostl objem přijatých zakázek téměř ve všech kategoriích služeb. Pouze v případě použité techniky klesl příjem objednávek pod úroveň předchozího roku, a to z důvodu současné omezené nabídky. Pozitivní dopad na přijaté objednávky měl měnový efekt – celkem 55,9 milionů eur.

Celkový obrat v segmentu Industrial Trucks & Services s 3,449 miliardami eur překonal hodnotu z předchozího roku (3,120 miliard eur) o 10,6 procenta. Segment těžil především z velkého množství nevyřízených zakázek, které se nashromáždily do konce roku 2021. Na druhou stranu segment nových průmyslových vozíků získaných v tomto roce přispěl ke zvýšení výnosů jen okrajově. Trvale pomalé dodávky dílů nadále způsobovaly značné zpoždění v dodávkách vozíků zákazníkům, zejména v regionu EMEA. Výsledkem je, že dynamický růst katalogových cen z posledních čtvrtletí neměl téměř žádný dopad na růst výnosů v segmentu Industrial Trucks & Services.

Obchod se službami vykázal růst o 10,4 procenta, zejména díky poprodejnímu servisu a pronájmu. Obchod se službami tvořil 52,2 procenta výnosů externího segmentu (předchozí rok: 52,3 procenta). Měnové efekty měly pozitivní dopad na výnosy segmentu ve výši 48,7 milionů eur.

Očištěný EBIT v segmentu Industrial Trucks & Services klesl v prvním pololetí letošního roku na 197,8 milionu eur (předchozí rok: 278,6 milionu eur). Pozitivní dopady růstu tržeb na výsledek byly kompenzovány výrazným nárůstem negativních vlivů, které lze přičíst výrazně vyšším nákladům na materiál, energii a logistiku a také neefektivitě plynoucí z výpadků v dodavatelských řetězcích na straně výroby. Ve snaze tyto vlivy zmírnit byla zahájena protiopatření na straně dodavatelů a prodejů. Výrobní procesy byly a jsou pružně upravovány z důvodu nedostatku dodavatelských dílů, dále byla posilována a průběžně rozšiřována dodavatelská síť. Kromě toho, vzhledem k pokračující dynamice v nákladech na materiál, bude zvýšení cen v budoucnu přeneseno na zákazníky, aby bylo možné zohlednit současnou situaci na trhu. Ty však ovlivní výsledek až po zpracování objemu přijatých zakázek z předchozího roku. Upravená marže EBIT klesla ve sledovaném čtvrtletí na 5,7 procenta (předchozí rok: 8,9 procenta).

Segment Supply Chain Solutions dosáhl příjmu objednávek ve výši 1,865 miliardy eur

V první polovině roku dosáhl segment Supply Chain Solutions příjmu objednávek ve výši 1,865 miliardy eur (předchozí rok: 1,869 miliardy eur) – téměř stejně jako v předchozím roce. Zakázky lze připsat především novým a modernizačním investicím do e-commerce, jakož i do obchodu se zbožím a potravinářství. Ve srovnání s předchozím rokem vedl příjem objednávek od nových zákazníků z různých sektorů k další diverzifikaci zákaznického portfolia.

Příjem zakázek ve vykazovaném období byl založen na pokračující stabilní poptávce v oblasti dlouhodobých projektů (obchodní řešení), včetně mimo hlavní region Severní Ameriky. V oblasti služeb s vyšší marží navíc ve srovnání s předchozím rokem nadále prudce rostl příjem objednávek. Měnové efekty měly pozitivní dopad na příjem objednávek – celkem 123,3 milionů eur.

Celkový obrat v segmentu Supply Chain Solutions vzrostl o 12,9 procenta na 2,096 miliardy eur (předchozí rok: 1,857 miliardy eur). Navzdory omezené dostupnosti materiálů v důsledku narušení dodavatelských řetězců pokračovaly zákaznické projekty, zejména v oblasti e-commerce, obchodu s potravinami a zbožím. To přispělo k nárůstu tržeb o 10,4 procenta v oblasti dlouhodobých projektů. V oblasti služeb byl výrazný nárůst výnosů způsoben zejména modernizací a modernizací a také dodávkami náhradních dílů. Podíl služeb na tržbách externího segmentu se ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku zvýšil o 1,9 procenta na 21,3 procenta. Měnové vlivy zvýšily výnos segmentu o 142,0 milionů eur.

Očištěný EBIT v segmentu Supply Chain Solutions ve výši 149,8 milionu eur byl výrazně nižší než v předchozím roce (227,3 milionu eur). To bylo ve stále větší míře důsledkem snížené efektivnosti kvůli překážkám v dodávkách, kromě vyšších nákladů na materiál. V důsledku toho klesla očištěná marže EBIT ve sledovaném čtvrtletí na 7,1 procenta (předchozí rok: 12,2 procenta).

Výhled

S ohledem na přetrvávající a značné nejistoty na trzích veřejných zakázek, které jsou výrazně zhoršovány válkou na Ukrajině a obnovenými opatřeními proti koronaviru, zejména v Asii, rozhodla výkonná rada KION GROUP AG dne 4. dubna 2022 o stažení výhledu pro 2022, které byly zveřejněny ve výroční zprávě za rok 2021.

Přestože KION Group věří, že základní hnací faktory v odvětví intralogistiky zůstávají nedotčeny, stále existují značné nejistoty, pokud jde o hodnocení obchodní výkonnosti skupiny v průběhu dalšího roku. Kvůli přetrvávajícím obtížným podmínkám není možné poskytnout spolehlivou projekci klíčových výkonnostních ukazatelů pro rok 2022. Důsledky války na Ukrajině a hrozící energetická krize nelze v současné době spolehlivě předvídat, stejně jako výsledný dopad na tržby a trhy veřejných zakázek.

Negativní dopad kvůli narušení dodavatelských řetězců

Po zbytek roku 2022 bude mít pokračující narušení dodavatelských řetězců a další růst již tak vysokých nákladů na materiál, energii a logistiku nadále negativní dopad na očištěný EBIT a související klíčové ukazatele výkonnosti a na volné cash flow. V důsledku toho se očekává, že údaje za rok 2022 jako celek nedosáhnou úrovní dosažených v předchozím roce.

Skupina KION má v úmyslu vydat nový výhled později v tomto roce.

KION Group – údaje za první pololetí 2022 a druhý kvartál končící 30. 6. 2022

[1] Hodnota při závěrečném datu 30. 6. 2022 porovnávaná s daty z účetní závěrky z 31. 12. 2021

[2] Upraveno o vlivy alokací kupní ceny, jakož i jednorázové a speciální efekty

[3] Volný peněžní tok je definován jako peněžní tok z probíhající obchodní činnosti plus peněžní tok z investiční činnosti

[4] Počet ekvivalentů plného úvazku k 30. 6. 2022 ve srovnání s rozvahovým dnem 31. 12. 2021